BMW Group évite l’énigme du Congo-Chine-Cobalt pour le moment

Le constructeur allemand de véhicules de luxe BMW a signé  un accord à long terme de 2,3 milliards de dollars avec le fabricant de batteries suédois Northvolt, le dernier de ces accords, alors que les constructeurs automobiles européens tentent de rivaliser avec Tesla sur le marché en plein essor des véhicules électriques.

Ce même constructeur automobile basé à Munich a signé encore un contrat d’approvisionnement en cobalt de cinq ans avec le mineur marocain Managem d’une valeur de 112 millions de dollars. Managem possède Bou-Azzer dans les montagnes de l’Anti Atlas, la seule mine de cobalt primaire au monde, en exploitation depuis 1930.

BMW affirme que l’accord de prélèvement, annoncé pour la première fois il y a un an, couvre environ un cinquième de ses besoins en cathodes NCM (nickel-cobalt-manganèse) dans ses batteries, qui, avec le NCA (nickel-cobalt-aluminium) de Tesla, représente plus de 90% du marché.

Les 80% restants du cobalt dont il a besoin proviennent de la mine Murrin Murrin en Australie, une opération appartenant à Glencore, et fait de BMW le seul constructeur automobile à avoir une approche directe de l’approvisionnement en matières premières.

Roskill, une société de recherche sur les métaux, les minéraux et l’industrie chimique, estime qu’environ 19,6 kt de cobalt seront nécessaires et fournis par les deux seuls fournisseurs entre 2020 et 2025.

Pour que Managem et Glencore puissent fournir 100% des besoins en cobalt de BMW, environ 85% de la production minière respective de chaque entreprise devrait être attribué à BMW, totalisant respectivement environ 1,5 ktpy et 2,4 ktpa de Managem et du géant suisse.

Roskill dit que ces volumes sont nettement plus élevés que les estimations précédentes et peuvent également impliquer un prix convenu à long terme du métal de cobalt avec une décote par rapport aux niveaux actuels du marché.

L’énigme Congo-Chine-cobalt (CCC)

La production annuelle de cobalt n’est que d’environ 130 000 tonnes, principalement en tant que sous-produit de l’extraction du nickel et du cuivre.Environ les deux tiers de l’approvisionnement proviennent de la République démocratique du Congo. Cette proportion pourrait augmenter car la production du pays a largement échappé aux effets du covid-19 avec des travailleurs confinés dans les sites miniers (le virus a fermé un autre fournisseur majeur – la mine d’Ambatovy à Madagascar).

En RDC, les craintes d’instabilité politique, les défis de l’approvisionnement éthique et la présence de milliers de mineurs artisanaux se conjuguent pour alourdir les préoccupations d’approvisionnement.

Le cobalt de Bou-Azzer et Murrin Murrin n’est pas adapté pour entrer dans l’alimentation des batteries sans conversion chimique et en aval la chaîne d’approvisionnement est encore plus concentrée.

Plus de 80% de la capacité de traitement chimique et de raffinage du cobalt se trouve en Chine, qui après Glencore, est également le plus grand mineur de cobalt en RDC.

Roskil affirme que l’un des principaux moteurs de la stratégie directe de BMW pour les mines a été de minimiser l’exposition à la production de cobalt de la RDC et également d’accroître le contrôle, la transparence et l’auditabilité de son approvisionnement en cobalt.

Une autre raison pour laquelle BMW regarde en dehors de l’Afrique centrale est qu’une grande partie du cobalt de la RDC est déjà scellées par des accords à long terme.

Cette même année, Tesla a signé un accord avec Glencore pour 6 000 tonnes de cobalt de RDC destinées à sa nouvelle usine de Shanghai.

Bien que l’accord Tesla soit relativement petit et reste non confirmé (comme les accords précédents), il jette un doute sur les déclarations de Tesla selon lesquelles il est sur le point d’éliminer complètement le cobalt de ses batteries et affirme que sa technologie NCA de génération actuelle utilise beaucoup moins que même le NCM le plus économe. chimies (8 parties de nickel pour chaque cobalt).
Glencore a déjà conclu trois autres accords importants à long terme, avec le fabricant de batteries coréen SK Innovation pour 30 000 tonnes (suffisamment pour fabriquer 2 m de VE avec la technologie cathodique actuelle), le géant belge de la chimie Umicore et le chinois GEM, un recycleur de batteries.

Benchmark Mineral Intelligence, une société d’établissement de rapports sur la chaîne d’approvisionnement et les prix des batteries, estime que même sans Tesla dans les livres, plus de 90% de la production de cobalt de Glencore en RDC sont enfermés dans des accords à long terme.

Le Cobalt du Congo toujours incontournable pour BMW Group


Une proposition d’un organisme de bienfaisance de New York – Sisters of the Good Shepherd – qui devait être votée lors de l’assemblée annuelle des actionnaires de Tesla, prévue le 7 juillet mais reportée en raison du covid-19, a appelé à une enquête sur l’approvisionnement en cobalt de Tesla.

Un représentant des Sisters a déclaré à S&P Global Market Intelligence qu’un accord Tesla-Glencore « semble être incompatible avec leur message concernant la réduction de leur utilisation du cobalt, et ce que nous voulons voir, c’est une mise en œuvre plus forte des droits de l’homme. »

Roskill dit que si BMW a maintenant des accords en place pour 100% de ses besoins, la société n’a pas hésité au fait qu’il est presque impossible de contourner complètement la production en RDC étant donné l’ampleur du cobalt nécessaire à l’avenir (facteurs de production actuelle avant le fin de la décennie).

Cela est évident dans plusieurs initiatives auxquelles BMW Group fait partie, telles que l’Initiative Responsible Cobalt et son étude Cobalt for Development en partenariat avec BASF, Samsung SDI et Samsung Electronics. Son implication dans ces projets suggère que le constructeur automobile doit potentiellement se procurer du cobalt supplémentaire auprès des mines de la RDC à l’avenir, tout en étant axé sur une approche stratégique à long terme de la durabilité dans la région.

La Société Générale du Cobalt (SGC) pour formaliser le secteur artisanal ?


Des responsables congolais s’engagent à lutter contre le travail des enfants dans les mines.Les enfants au Congo sont autorisés par la loi à travailler à partir de 16 ans s’ils sont jugés aptes à le faire par les inspecteurs du travail .
Les véhicules électriques n’ont dépassé que récemment les téléphones mobiles et les superalliages pour l’industrie aéronautique en tant que principale source de demande de cobalt.
Tesla, aux côtés de Google, Apple et d’autres, a été poursuivi en justice par un groupe de défense des droits de l’homme en décembre au sujet du cobalt artisanal extrait dans des conditions dangereuses et contraires à l’éthique, y compris l’utilisation du travail des enfants, entrant dans leurs chaînes d’approvisionnement.

Au début de l’année, le gouvernement de la RDC a annoncé la création de la Société Générale du Cobalt (SGC) par laquelle la compagnie  d’État Gécamines devient le premier acheteur de cobalt des petits mineurs.
Selon  Benchmark , peu de détails ont été révélés et plutôt que de fournir une plus grande transparence «en particulier en ce qui concerne la façon dont le minerai doit être retracé et si les entreprises indépendantes seront autorisées à auditer le processus, le nouvel arrangement est susceptible d’ajouter davantage d’opacité à la chaîne d’approvisionnement et d’entraver les démarches visant à formaliser le secteur artisanal. »

“Mutatis Mutanda”

Le cobalt reste de loin le composant le plus cher des batteries EV.
Après avoir atteint des sommets de près de dix ans au début de 2018 au-dessus de 100000 dollars la tonne, les prix du cobalt utilisé dans la chaîne d’approvisionnement mondiale des batteries sont en baisse de 70%.
La décision de Glencore de mettre en veilleuse sa mine de Mutanda au Congo, la plus grande et responsable de 20% de la production mondiale, a donné vie au marché, mais le prix du métal reste bloqué à  30 000 $.
L’indice de référence des prix du cobalt de juin 2020 montre que les prix progressent de 3,2% par mois à 31300 $ la tonne (100% Cu), mais l’agence londonienne d’information sur les prix a mis en garde contre la faiblesse de la demande et la diminution des craintes liées à l’offre alors que les volumes de matières premières de la RDC sont expédiés via l’Afrique du Sud revient sur le marché.

Benchmark Mineral Intelligence

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