Henry Ford a laissé peu de place au hasard. Pour s’assurer que les matières premières atteignent ses nouvelles lignes de production, le pionnier de l’automobile américain possédait tout, des mines de charbon en Virginie-Occidentale aux plantations de caoutchouc au Brésil. C’est une leçon pour des successeurs comme Elon Musk et le patron de Volkswagen (VOWG_p.DE) Herbert Diess alors qu’ils misent leur avenir sur les véhicules électriques et les métaux de batterie difficiles à obtenir comme le cobalt.
Pour les fabricants de véhicules électriques, le métal bleu est un double casse-tête: il est susceptible d’être au cœur des batteries au lithium-ion dans un avenir prévisible, et les trois quarts proviennent d’un seul endroit difficile – la République démocratique du Congo.
Pour les fabricants occidentaux comme Tesla (TSLA.O) et VW, c’est une douleur encore plus grande: les entreprises chinoises contrôlent bien plus de la moitié de la production de cobalt de l’État africain chaotique, représentant plus de 40% des quelque 130000 tonnes extraites dans le monde chaque année. . En RDC, Glencore (GLEN.L), cotée à Londres, déterre la plupart des autres.
Actuellement, les fabricants s’appuient sur des accords d’achat à long terme pour leur cobalt, dont environ 10 kilogrammes se trouvent dans la batterie EV moyenne. Cependant, la ruée vers les vaccins Covid-19 a montré que ce n’était pas sans risque. L’Agence internationale de l’énergie pense qu’une économie sans carbone pourrait entraîner une multiplication par 30 de la demande de cobalt, dépassant la flambée des prix de 60% de cette année. Et après avoir été victimes de la pénurie mondiale de puces, les constructeurs automobiles sont hypersensibles aux snafus de la chaîne d’approvisionnement.
Contemporary Amperex Technology (CATL) (300750.SZ), un géant chinois des batteries , a pris les choses en main le mois dernier en payant pour 137 millions de dollars un quart de la mine de cuivre-cobalt de China Molybdenum (603993.SS) Kisanfu dans le RDC. Cela présente de multiples avantages. Premièrement, CATL a son mot à dire sur qui achète le cobalt de Kisanfu et en quelles quantités. Deuxièmement, il peut influencer les plans d’investissement et de production, ce qui est crucial étant donné que le cobalt est principalement un sous-produit du cuivre. Et troisièmement, CATL acquiert une couverture pratique contre les prix du cobalt qui deviennent stratosphériques.
Plutôt que d’acheter une tranche de 57 milliards de dollars Glencore, l’équivalent de Musk or Diess pourrait être des participations dans des filiales axées sur la RDC comme sa Kamoto Copper Company détenue à 75%, dont la mine de Katanga a produit 23900 tonnes de cobalt l’année dernière, ou la Mutanda actuellement fermée. . Si la propriété aux côtés du gouvernement congolais semble incertaine, une alternative plus sûre pourrait être Murrin Murrin en Australie, qui a fourni un modeste 2 900 tonnes de cobalt l’année dernière en tant que sous-produit du nickel.
Musk a déjà l’intention de Ford-esque (F.N) de faire le forage son propre lithium au Nevada et du méthane au Texas, pour les fusées SpaceX. C’est une extension logique pour faire de même en Afrique.
– Le géant chinois des batteries, Contemporary Amperex Technology (CATL), a déclaré le 11 avril qu’il payait 137 millions de dollars pour une participation dans la mine de cuivre-cobalt de China Molybdenum à Kisanfu en République démocratique du Congo.
– Dans le cadre d’un accord de partenariat stratégique, la filiale de CATL Ningbo Brunp CATL New Energy prendra une participation de 25% dans KFM Holding de China Moly, qui détient 95% de Kisanfu, a déclaré CATL dans un communiqué.
– China Moly l’a dit et CATL investirait dans la mine proportionnellement à ses participations afin de créer un «producteur de cuivre et de cobalt de classe mondiale».
– Le cuivre échangé a atteint un record de 10 747,50 $ la tonne au London Metal Exchange le 10 mai, en hausse de 36% depuis le début de l’année. Le cobalt se négociait à 45 185 $ la tonne, ce qui portait ses gains cumulatifs à 40%. Le niveau record du cobalt est de près de 95000 dollars la tonne, mis à l’échelle en 2018.
Reuters
